Лучшие управляющие благосостоянием: рейтинг Forbes
Рейтинг Forbes «Лучшие частные банки и управляющие благосостоянием» представляет участников индустрии по номинации «Управляющие благосостоянием». Это независимые российские и иностранные компании, оказывающие услуги управления крупным частным капиталом: wealth management и family office, представленные в России физически или через русскоязычный сайт.
Рейтинговые баллы: 78
Год основания: 2005
Руководство: Оксана Кучура (на фото) и Дмитрий Кленов
Офисы за рубежом: Кипр, Люксембург
Рейтинговые баллы: 74
Год основания: 1991
Штаб-квартира: Москва
Руководство: Андрей Звездочкин
Офисы за рубежом: Швейцария, Кипр, Нидерланды
Рейтинговые баллы: 63
Год основания: 2002
Штаб-квартира: Люксембург
Руководство: Юрий Гантман
Офисы за рубежом: Швейцария, Великобритания, Кипр, Багамские острова
Мультисемейный офис обслуживает клиентов из России и стран СНГ, в том числе через офисы в Москве и Алма-Ате. Компания не раскрывает своих основателей, имеет российско-казахстанские корни и европейский совет директоров, куда входят семь англичан. Среди них экс-министр в правительстве Тони Блэра, бывший глава KPMG по СНГ и бывший директор сектора альтернативных инвестиций Лондонской фондовой биржи. В 2013-м компания заключила стратегический альянс с российской компанией «Третий Рим», выкупив блокпакет у ее основателя Андрея Мовчана и фонда Александра Смузикова. «Третий Рим», созданный в 2009 году выходцами из «Ренессанс Управление инвестициями», продолжает работать под собственным брендом.
Рейтинговые баллы: 46
Год основания: 2003
Штаб-квартира: Москва
Руководство: Рустам Исеев
Офисы за рубежом: Великобритания
У GHP Group два ключевых партнера: сооснователь Fleming Family & Partners Марк Гарбер и экс-глава JP Morgan Capital Markets Иэн Хэннэм. Они знакомы с 1990-х, когда организовали сделку по продаже семье Флеминг российского инвестбанка UCB, принадлежавшего Гарберу и Хансу-Йоргу Рудлоффу. В 2012 году они выкупили российский бизнес FF&P у семьи Флеминг, чтобы вместе заниматься управлением частным капиталом и прямыми инвестициями на развивающихся рынках. GHP Group принадлежит около 20% акций транспортного холдинга FESCO, подконтрольного группе «Сумма» Зияудина Магомедова.
Рейтинговые баллы: 44
Год основания: 2008
Штаб-квартира: Москва
Руководство: Андрей Гаек
Офисы за рубежом: Кипр
Рейтинговые баллы: 40
Год основания: 2009
Штаб-квартира: Москва
Руководство: Андрей Никитюк
Офисы за рубежом: Швейцария, Великобритания, Италия
Порог входа: не раскрывается
Основатель компании Винченцо Трани приехал в Россию в 2001 году, чтобы развивать кредитование малого бизнеса в учрежденном по инициативе ЕБРР КМБ-Банке. Поддержкой малого бизнеса он занимается и сейчас через небольшой фонд Mikro Capital. Однако основной его бизнес — General Invest. Компания оказывает услуги по управлению частным капиталом, семейного офиса и брокера на международных площадках. Трани — почетный консул Республики Беларусь в родном Неаполе. По словам Трани, он хорошо знаком с Сильвио Берлускони, но обстоятельства знакомства оставляет в тайне.
Рейтинговые баллы: 31
Год основания: 2003
Штаб-квартира: Цюрих, Швейцария
Руководство: Синан Бодмер
Офисы за рубежом: Швейцария, Великобритания, Кипр, Сингапур, Новая Зеландия
Порог входа: не раскрывается
Рейтинговые баллы: 28
Год основания: 2007
Штаб-квартира: Москва
Руководство: Алексей Голубович
Офисы за рубежом: Великобритания, Латвия
Порог входа: не раскрывается
Рейтинговые баллы: 18
Год основания: 1995
Штаб-квартира: Москва
Руководство: Дмитрий Бугаенко, Алексей Гнедовский
Офисы за рубежом: Кипр
Рейтинговые баллы: 16
Год основания: 2009
Штаб-квартира: Цюрих, Швейцария
Руководство: Йозеф Мейер
Офисы за рубежом: Швейцария
Порог входа: не раскрывается
Принуждение к патриотизму. Рейтинг банков и управляющих компаний для миллионеров
Мы готовили рейтинг на основе опроса финансистов и учитывали дополнительные показатели работы банков и компаний. Первые два места в российском рейтинге заняли банки, подконтрольные государству, — Сбербанк и ВТБ. Госбанки стали основными бенефициарами деофшоризации. Вдобавок, по словам партнера Paragon Advice Group Александра Захарова, возврат средств в Россию происходил из-за санкций и рисков, связанных с конфискацией, в связи с невозможностью объяснить их происхождение за рубежом. И хотя благосостояние большинства граждан после девальвации, падения цен на нефть и введения санкций падало (по данным Credit Suisse, благосостояние среднего россиянина уменьшилось на 14,5%), банки рассчитывают на существенный рост бизнеса. Большинство опрошенных Forbes финансовых структур намерены в ближайшие несколько лет расти так же, как они росли в последние годы, — увеличить клиентские активы на 50–100%. И это объяснимо: в России проживает более 100 000 миллионеров.
КАК МЫ СЧИТАЛИ
1. Рейтинг представляет ведущие российские и иностранные банки и управляющие компании, оказывающие услуги состоятельным клиентам. Для составления рейтинга мы опросили более 40 представителей банков и финансовой индустрии, отобрали три пятерки лучших игроков.
2. В лонг-лист были включены игроки, открывающие индивидуальные счета в России, декларирующие на сайте услуги private banking и управления активами для состоятельных клиентов.
3. Рейтинговый балл на 70% зависит от числа голосов, поданных за того или иного номинанта самими участниками рынка. Еще 30% результата зависит от следующих показателей: активы, рейтинг, количество клиентов и офисов за пределами России и внутри страны. Итоговое рейтинговое число рассчитано методом весовых коэффициентов, максимальный рейтинг — 100 баллов.
Крупнейший банк страны на 52% принадлежит ЦБ. Подразделение Private Banking появилось в Сбербанке после того, как он приобрел инвесткомпанию «Тройка Диалог» (2011 год) и Volksbank International AG (2012 год). Основной приоритет Sberbank Private Banking — предоставление индивидуальных финансовых и нефинансовых решений и услуг cостоятельным клиентам на базе российской и зарубежных платформ. За последние полтора года объем активов под управлением Sberbank Private Banking вырос в 2,5 раза, клиентская база — более чем в два раза.
ВТБ на 60,9% принадлежит государству. В 2011 году ВТБ приобрел муниципальный Банк Москвы и в мае 2016 года вместе с бизнесом Private Banking присоединил его к материнскому банку. ВТБ объединяет private banking в рамках группы ВТБ. Каждый из банков группы демонстрировал успех: ВТБ24 Private Banking увеличил объем средств под управлением до 900 млрд рублей, а портфель ВТБ на 1 июля составил почти 280 млрд рублей. Средний чек на одного клиента Private Banking ВТБ составляет 2,2 млрд рублей.
Альфа-банк входит в консорциум «Альфа-Групп», крупнейший бенефициар банка — Михаил Фридман с долей 32,86%. Подразделение «Альфа Private» выделяется среди конкурентов одним из самых крупных размеров среднего клиентского счета. За последний год рост депозитной базы составил около 40%. Альфа-банк ожидает удвоения активов под управлением «Альфа Private» в ближайшие несколько лет.
Friedrich Wilhelm Raiffeisen — подразделение Райффайзенбанка, российской «дочки» крупнейшего австрийского холдинга Raiffeisen Bank International, созданного почти 100 лет назад. Бизнес по обслуживанию состоятельных клиентов носит имя общественного деятеля, основателя сети кредитных кооперативов Фридриха Вильгельма Райффайзена. Российское подразделение Friedrich Wilhelm Raiffeisen — одно из старейших. Ставки по вкладам не самые высокие на рынке, зато доля инвестпродуктов в объеме клиентских средств очень высока.
Глобальный банк, специализирующийся на private banking, управляет активами на 355 млрд швейцарских франков (на конец I полугодия 2017 года). Julius Baer активно растет за счет поглощений, однако пока не вышел на докризисный уровень, когда имел под управлением 400 млрд франков. Конкуренция высока: в одном из интервью Борис Колларди сказал, что клиенты Julius Baer имеют счета и в других банках.
Представительство Credit Suisse появилось в Москве в 1976 году. Местную лицензию швейцарский банк получил в сентябре 1993-го. В 2006 году банк начал строить бизнес по обслуживанию российских миллионеров. Четыре года назад банк свернул местное инвестиционное подразделение, однако продолжает торговать ценными бумагами и оказывать услуги private banking. Под управлением Credit Suisse — активы на сумму 1,3 трлн швейцарских франков, а 2 млн состоятельных клиентов в I полугодии 2017-го принесли доход в размере 10,7 млрд франков.
Pictet — классический частный швейцарский банк, который не занимается инвестбанкингом и коммерческим кредитованием. Феноменальным ростом бизнеса банк во многом обязан Ивану Пикте, который с 2012 года входит в совет директоров «Лукойла». С 2014 года Pictet перестал быть партнерством (партнеры отвечали своими активами по обязательствам перед клиентами), что принесло экономию на налогах, и теперь этот банк публично раскрывает отчетность. Клиентов заверили, что большая часть партнерских активов находится в банке.
Крупнейший банк в США открыл представительство в Москве еще в 1973 году, через 20 лет получил лицензию Банка России. Глава банка Джеймс Даймон — член президентского Международного консультативного совета по созданию и развитию международного финансового центра в России. Местный «Дж. П. Морган Банк Интернешнл» работает только с юрлицами. Международные санкции осложнили отношения банка с россиянами. В Европе услуги частного банка и управления благосостоянием доступны в Люксембурге, Швейцарии и Великобритании.
Управляющая компания «Альфа-Капитал» входит в «Альфа-Групп». На рынке wealth management начала активно работать с 2009 года и сейчас стала лидером среди российских УК по доле рынка, по числу клиентов и активам. Суммарный объем активов на конец первого полугодия 2017 года — 205,5 млрд рублей. За 2016 год чистый приток средств клиентов составил 22,4 млрд рублей, из них 16 млрд рублей в доверительном управлении. Средний размер активов одного клиента составляет 63,4 млн рублей.
Дюжина дюжих: рейтинг лучших управляющих России
Что делать с деньгами? Последние пять лет инвесторы предпочитали размещать деньги в банковской системе, но в июне годовой прирост вкладов населения замедлился до 8% — это минимум за последние пять лет, говорится в обзоре банковского сектора ЦБ. Депозиты физлиц в первом полугодии 2014 года сократились на 0,4%, за тот же период прошлого года ЦБ зафиксировал прирост на 9,7%.
Поведение вкладчиков понятно. Проблемы в банковской системе только усиливаются: почти каждую неделю глава ЦБ Эльвира Набиуллина вывешивает список очередных «мертвецов». Хватит ли для спасения их вкладчиков фондов Агентства по страхованию вкладов, абсолютно непонятно. Банк России, предчувствуя сложности, уже предлагает не страховать процентные выплаты по вкладам с повышенной процентной ставкой. В госбанках проценты по депозитам низкие, и их надежность не растет, так как они находятся под риском новых санкций со стороны Европы и США.
Российские акции и облигации, наоборот, выглядят достаточно привлекательно, поскольку даже небольшое сокращение потока плохих новостей может привести к их существенному росту. В этих условиях возрастает роль профессиональных управляющих, которым можно было бы доверить свои деньги.
Но как их выбрать? Мы произвели расчет по собственной методике на основе предпочтений управляющих. Глава Национальной лиги управляющих Дмитрий Александров подтверждает, что выбрать лучших непросто и такая методика логична. «Естественно, все знают своих конкурентов», — объясняет Александров.
Мы предложили управляющим выбрать лучших более чем из сотни представителей своего бизнеса. В результате нам ответили около пятидесяти человек. Они могли выбрать от одного до десяти участников рынка. Мы суммировали полученные баллы и получили лидеров опроса. В итоговом списке осталось по одному лучшему представителю от одной управляющей компании. Мы выбрали тех, кто приносил больше дохода инвесторам.
Правильность подхода подтверждает то, что большинство этих профессионалов обыгрывают свои бенчмарки, хотя управляющие облигациями имели преимущество, так как индекс РТС за три года снизился более чем на 10%. «Выбор управляющего чем-то похож на выбор арбуза: основной фактор — это красный он или нет. Важен полученный результат, а он либо есть, либо его нет», — считает управляющий партнер инвесткомпании «Третий Рим» Андрей Мовчан. Глава компании Blackmark Capital Денис Фонов считает, что инвесторы часто выбирают хороший track record в прошлом, но в результате прогадывают, поэтому нужно понимать поведение управляющего. Для этого мы попросили лидеров нашего рейтинга представить их инвестиционные предпочтения.
Forbes составил рейтинг банков и управляющих компаний для миллионеров
Forbes представляет ежегодный рейтинг российских и иностранных банков, оказывающих услуги private banking, а также рейтинг компаний, управляющих активами состоятельных клиентов. Мы составляли рейтинг на основе опроса финансистов и учитывали дополнительные показатели работы банков и компаний. Первое место в российском рейтинге занял подконтрольный государству Сбербанк.
Активы в private banking, несмотря на трудности в экономике, растут, российские банки получают дополнительные дивиденды от деофшоризации, опасений бизнесменов попасть под санкции и последующую конфискацию, ужесточения процедур проверок в банках стран ЕС. На рост сервисов private banking не повлияли трудности, которые испытывает банковский бизнес в России. Основная тенденция — клиенты все больше интересуются премиальными сервисами, например, в сегменте «Сбербанк первый» они перевели из депозитов в страховые и инвестиционные продукты 222 млрд рублей.
Премиальный банкинг глобально растет, число состоятельных людей в мире и России увеличивается. В 2017 году Forbes насчитал рекордное число миллиардеров во всем мире — 2043, через год список дополнился 67 новыми именами. В России 96 долларовых миллиардеров, за последние два года в списке появилось три десятка новых участников.
Как мы считали
Friedrich Wilhelm Raiffeisen — подразделение Райффайзенбанка, российской «дочки» крупнейшего австрийского холдинга Raiffeisen Bank International, созданного почти 100 лет назад. Бизнес по обслуживанию состоятельных клиентов носит имя общественного деятеля, основателя сети кредитных кооперативов Фридриха Вильгельма Райффайзена. Российское подразделение Friedrich Wilhelm Raiffeisen — одно из старейших. Ставки по вкладам не самые высокие на рынке, в объеме клиентских средств высока доля инвестпродуктов.
В 2011 году ВТБ приобрел Банк Москвы и в мае 2016 года вместе с бизнесом private banking присоединил его к материнскому банку. ВТБ объединил все подразделения Private Banking в рамках группы. Объем портфеля привлеченных средств Private Banking ВТБ на конец 2017 года составлял 1,31 трлн рублей, увеличившись за последние полтора года почти в два раза. Общий портфель инвестиционных продуктов состоятельных клиентов в Private Banking и сегменте «Привилегия» к 2018 году превысил 350 млрд рублей. Клиенты являются собственниками компаний, топ-менеджерами или классическими рантье. Средний возраст — 50 лет.
У Газпромбанка Private Banking действует единая линейка продуктов и услуг в российском и европейских банках. Средний объем средств клиента составляет порядка 90 млн рублей. Клиенты Газпромбанка консервативны, более половины портфелей размещено в долларовые активы, основная часть вложений —- депозитные продукты. Общий портфель Газпромбанк Private Banking в мае 2018-го составлял более 460 млрд рублей, из них инвестиции — 43 млрд рублей. Крупнейший акционер Газпромбанка — НПФ «Газфонд».
Глобальный банк, специализирующийся на private banking, управляет активами на 400 млрд швейцарских франков (на 30 июня 2018 года). Полугодовая чистая прибыль Julius Baer Group по МСФО выросла на 26% в годовом выражении и составила 444 млн швейцарских франков; чистая прибыль на акцию увеличилась на 25%, до 2,04 франка. Рост произошел вследствие притока новых денежных средств в объеме 10 млрд франков, покупки 95% акций бразильской группы Reliance Group, которая прибавила швейцарскому банку 4,5 млрд франков.
Представительство Credit Suisse появилось в Москве в 1976 году. Местную лицензию швейцарский банк получил в сентябре 1993 года. Пять лет назад банк свернул местное инвестиционное и аналитическое подразделение, но оказывает россиянам услуги private banking. Второй по величине банк Швейцарии по итогам работы в I квартале 2018 года показал прибыль 694 млн франков (рост на 16%). Чистый приток новых денежных средств составил 14,4 млрд франков — это максимальный показатель за семь лет.
Pictet — классический частный швейцарский банк, который не занимается инвестбанкингом и коммерческим кредитованием. Феноменальным ростом бизнеса банк во многом обязан Ивану Пикте, который с 2012 года входит в совет директоров «Лукойла». Прибыль Pictet в 2017 году выросла на 36% и составила 572 млн франков. Банк получил 14,1 млрд швейцарских франков новых средств от своих институциональных и частных клиентов. Общие активы, которые находятся под администрированием банка, составили почти 509 млрд швейцарских франков.
Управляющая компания «Альфа-Капитал» входит в «Альфа-Групп». На рынке wealth management начала активно работать с 2009 года. Средний счет клиента HNWI составил около 190 млн рублей, у состоятельных — 20 млн рублей, а у розничных — 800 000 рублей. Суммарные активы клиентов под управлением УК «Альфа-Капитал» в мае 2018 года составляли 285 млрд рублей. Имеет около 30 000 клиентов в доверительном управлении (ДУ). Клиентам компании доступны услуги Alfa Capital Management (Europe).
Компания была основана как УК «Тройка Диалог», запустила один из первых розничных паевых фондов «Тройка Диалог — Илья Муромец». В январе 2012 года Сбербанк закрыл сделку по покупке группы «Тройка Диалог», включая бизнес по управлению активами. В ноябре 2012 года это направление продолжило работу под брендом «Сбербанк Управление активами». По итогам второго квартала 2018 года компания нарастила активы до 790 млрд рублей, рост на 48,5% за 12 месяцев. За три первых месяца 2018 года в доверительное управление компании передали более 40 млрд рублей.
Общий объем активов под управлением — более 55 млрд рублей, приток средств в паевые инвестиционные фонды под управлением УК «Райффайзен Капитал» в 2017 году вырос почти на 27% и достиг 6,7 млрд рублей. Объем средств в индивидуальном доверительном управлении увеличился за 2017 год на 10% и достиг 9,8 млрд рублей. Наибольшим спросом у клиентов пользовались стратегии с защитой капитала, базовым активом которых были долларовые еврооблигации. Компания создана в июле 2003 года под названием «РБА-Финанс», в 2004 году она была переименована в управляющую компанию «Райффайзен Капитал».
Рейтинг управляющих
Дмитрий Кушаев
Возраст: 50 лет
Должность: глава отделения частного банковского обслуживания Credit Suisse в России
Основные финансовые риски Российские клиенты часто сталкиваются с чрезмерной концентрацией активов в их бизнесе, недостаточной диверсификацией инвестиционного портфеля, предпочитая инвестировать в локальный рынок. Как правило, это вызвано тем, что российские U/HNW клиенты представлены первым поколением предпринимателей и имеют предпринимательский характер.
Инвестиционная идея Диверсификация портфеля: география, индустриальные сектора, классы активов.
Евгений Смушкович
Возраст: 37 лет
Должность: руководитель отдела России, Центральной и Восточной Европы банка Julius Baer
Профессиональные достижения Достигая очередной вершины, мы часто склонны думать, что она самая высокая. В 31 год я стал совладельцем одного из старейших частных банков Европы, но больше всего горжусь назначением на мою сегодняшнюю позицию.
Худшая инвестиция Вероятно, увлечение новыми быстрыми автомобилями, которые быстро теряют в цене. Но с помощью наших клиентов я нашел возможность совместить скорость, красоту и прирост стоимости ретроавтомобилей.
Основные финансовые риски Концентрация географических рисков. Зачастую российские клиенты стремятся инвестировать большую часть своих капиталов, размещенных в банках за пределами России, в российские акции и облигации. Хотя их недвижимость, корпоративные и финансовые активы сосредоточены, как правило, тоже в России.
Инвестиционная идея Туризм и здравоохранение в Азиатском регионе имеют огромный потенциал роста.
Как сохранить капитал для будущих поколений Капиталы должны быть инвестированы в разные категории активов, сектора рынка и страны. Еще я бы рекомендовал привлекать к общению с банкиром своих партнеров и детей. И наконец, весьма важно разработать четкий механизм наследования капитала — как и в инвестициях, тут многое зависит от своевременного принятия решений.
Хендрик Гельденхайс
Возраст: 52 года
Должность: глава UBS Wealth Management по рынкам Центральной и Восточной Европы
Худшая инвестиция Несколько лет назад я подумал, что валюта моей родной страны, Южной Африки, подешевеет после периода роста, и взял позицию против нее. Валюта продолжала укрепляться еще два года, и я закрыл позицию с большим убытком. Выводы? Следует избегать излишней уверенности, преобладания инвестиций внутри своей страны, и необходимо понимать простую истину: валютные спекуляции мало способствуют повышению доходности долгосрочного портфеля.
Инвестиционная идея Мы сохраняем позицию overweight (покупать) в акциях компаний еврозоны. Рекомендуем высокодоходные корпоративные облигации в долларах и евро, отдавая им предпочтение перед высококлассными государственными облигациями или облигациями развивающихся стран.
Как сохранить капитал для будущих поколений Во-первых, пользуйтесь услугами высококлассных профессионалов, чтобы обеспечить соответствие структуры ваших инвестиций потребностям вашей семьи. Во-вторых, работайте с финансовыми учреждениями, которые разделяют ваши ценности. В-третьих, задействуйте в управлении частным капиталом своих детей, помогайте им получать соответствующие знания. В-четвертых, имеет смысл рассматривать долгосрочную перспективу. В-пятых, не бойтесь доверять финансовым учреждениям принимать решения за вас, но обязательно держите свои инвестиции под контролем и получайте регулярные отчеты. И, возможно, самое важное — это выделить время на то, чтобы все организовать должным образом.
Оксана Осадчая
Возраст: 40 лет
Должность: руководитель департамента по управлению крупным частным капиталом Дойче Банка
Профессиональные достижения Я делала карьеру в одной организации, пройдя все ступени от самой младшей позиции в департаменте до руководителя — в наши дни это определенный показатель.
Худшая инвестиция Пианино и домашний тренажер.
Основные финансовые риски Я бы не стала концентрироваться на отдельных рисках, надо работать над более системным подходом: не паниковать при первых тревожных движениях рынка, расширять персональный инвестиционный горизонт, решить для себя, что важно, и не сворачивать с пути.
Инвестиционная идея Структурные депозиты — это простой продукт с хорошей возможностью варьировать соотношение риск/доходность. Самые популярные, конечно, бивалютные, но мне как консерватору очень нравятся с интервалом начисления. Ну и облигации, сейчас на рынке все больше гибридных бумаг, которые могут быть очень интересны опытным инвесторам.
Как сохранить капитал для будущих поколений Сохранение капитала требует постоянного личного внимания и не может быть полностью делегировано. Безусловно, очень важны люди, которые помогают управлять вашим капиталом. Ваш банкир должен искренне понимать и разделять ваши цели и профессионально вести вас к их достижению.
Оксана Кучура
Возраст: 41 год
Должность: управляющий партнер UFG Wealth Management
Профессиональные достижения Главное достижение — это создание первого в России открытого многопрофильного мультисемейного офиса UFG Wealth Management в 2005 году.
Худшая инвестиция Приобретение в 2011 году облигаций компании Sino-Forest, в то время крупнейшего оператора лесных массивов, выращиваемых в коммерческих целях. SF работала на территории материкового Китая, но имела канадскую «прописку», поэтому документооборот был довольно запутанным. В 2011 году SF обвинили в фальсификации отчетности. Компания подала заявление о банкротстве в марте 2012 года разработала план реструктуризации и выдала держателям облигаций акции и облигации новой компании Emerald Plantations. Мы потеряли примерно половину от вложенных средств.
Основные финансовые риски Клиентам из России в большей степени угрожают регуляторные, а не финансовые риски. Весь мир движется в сторону большей прозрачности, обмена информации и практически полного исчезновения банковской тайны. Достаточно большое количество российских инвесторов еще не вполне осознали масштаб произошедших изменений, что может привести к значительным финансовым потерям.
Как сохранить капитал для будущих поколений Лучший способ сохранить капитал — вовлечь новые поколения в его приумножение. Как правило, человек, сам зарабатывающий деньги, более взвешенно подходит к вопросу инвестиций и гораздо менее склонен к необдуманным «имиджевым» тратам.
Григорий Седов
Возраст: 32 года
Должность: управляющий директор блока по работе с частными клиентами ИК «Атон»
Основные финансовые риски Дальнейшее ослабление рубля, ухудшение инвестиционного климата, очередной виток оттока капитала. Серьезное давление на цену нефти оказывает риск появления дополнительных поставщиков сырья, особенно Ирана при снятии санкций. Усиление давления на российские банки из-за рубежа, финансовая изоляция.
Инвестиционная идея Активы, номинированные в долларах: в краткосрочной перспективе — российские евробонды высокого кредитного качества с погашением в 2017–2018 годах.
Как сохранить капитал для будущих поколений Распределите активы по классам и географии. Стоит купить недвижимость для сдачи в аренду, евробонды в швейцарских франках, паи международных фондов, акции системообразующих компаний. Присмотритесь к длинным инструментам с ограниченной ликвидностью, это не позволит принять эмоционального, неправильного решения, когда в один день доллар опять коснется отметки 70 рублей.
