Пирамида и схема Понци
Разъяснение Пирамид и Схем Понци
Что такое Схема Понци?
Действующая схема Понци будет выглядеть примерно так:
Промоутер инвестиционных возможностей принимает 1000 долларов от инвестора. Он обещает вернуть первоначальную сумму вместе с 10%-ной прибылью по окончанию определенного периода (например, 90 дней).
Принимая деньги от новых инвесторов, самозванец может выплатить обещанную прибыль ранним инвесторам, убеждая их повторно инвестировать и приглашать больше людей.
По мере роста системы, промоутер должен найти новых инвесторов, чтобы они присоединились к этой схеме, иначе он не сможет выплатить обещанную прибыль.
В конце концов, схема становится неустойчивой, и промоутер либо попадается, либо исчезает со всеми деньгами.
Что такое пирамидальная схема?
Например, мошеннический промоутер предлагает Алисе и Бобу приобрести права дистрибьюции компании за 1000 долларов США. Таким образом, теперь они имеют право сами продавать эти дистрибьюторские права, зарабатывая долю от каждого нового участника, которого им удается привлечь. 1000 долларов, собранных из собственных продаж, делится с промоутером 50/50.
В приведенном выше сценарии, Алисе и Бобу придется дважды продать права дистрибьютора для возмещения убытка, так как они зарабатывают по 500 долларов за продажу. Бремя продавать права дистрибьюции для возмещения первоначальных инвестиций передается их клиентам. Схема в конечном счете разваливается, поскольку для продолжения процесса требуется все больше участников. Неустойчивая прогрессия этой схемы делает ее незаконной.
Большинство пирамид не предлагают продукт или услугу, они поддерживаются исключительно за счет денег, полученных от найма новых членов. Тем не менее, некоторые пирамиды могут быть представлены как легальная многоуровневая маркетинговая (MLM) компания, которая намерена продавать услуги или товары. Но они обычно делают это, только для того, чтобы скрыть основную мошенническую деятельность. Поэтому многие компании MLM с сомнительной репутацией, используют модель пирамиды, но не все MLM компании являются мошенниками.
Понци vs Пирамиды
Являются формами финансового мошенничества, которые убеждают жертв вкладывать деньги, обещая хорошую прибыль.
Требуют регулярного притока денег новых инвесторов, чтобы быть успешными и оставаться активными.
Обычно эти схемы не предлагают реальных продуктов или услуг.
Схемы Понци обычно представляются услуги по управлению инвестициями, где участники считают, что доход который они получат, является результатом реальных инвестиций. В итоге мошенник берет деньги у одного, чтобы заплатить другому.
Схемы пирамид основана на сетевом маркетинге, и чтобы зарабатывать, необходимо привлекать новых участников. Поэтому каждый участник забирает часть средств перед тем как предать их на вершину пирамиды.
Как защитить себя
Будьте скептичны. Инвестиционная возможность, которая обещает быструю или высокую доходность, с минимальными инвестициями, вероятнее всего ложь. Это сразу понятно при инвестировании в нечто совершенно незнакомое или трудное для понимания. Если это звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой,скорее всего вас хотят обмануть.
Остерегайтесь больших возможностей. Неожиданное приглашение принять участие в долгосрочной инвестиционной программе, это как правило, красный флаг.
Изучите продавца. Необходимо исследовать организацию, которая предлагает вам инвестировать. Финансовый консультант с репутацией, брокер или брокерская компания всегда должны быть зарегистрированы и контролироваться соответствующими органами управления.
Не доверяйте. Провяйте. Легальные инвестиции должны быть юридически зарегистрированы. Первый шаг это запросить официально зарегистрированную информацию. Если регистрация отсутствует, то им следует предоставить хорошее и разумное объяснение этому.
Убедитесь, что вы понимаете инвестиции. Вы никогда не должны вкладывать деньги в то, чего вы не понимаете. Обязательно используйте имеющиеся ресурсы и будьте очень осторожны с инвестициями, окутанными тайной.
Репорт. Когда инвесторы сталкиваются с пирамидой или схемой Понци, важно сообщить об этом соответствующим властям. Это поможет защитить будущих инвесторов, не стать жертвой данного мошенничества.
Биткойн это пирамида?
Схема Понци – суть пирамиды, признаки и последствия
Схема Понци – это инвестиционная система, ориентированная на получение прибыли только за счет привлечения новых инвесторов. Иными словами, доход зависит не от того, насколько эффективно вложенные деньги работают на развитие компании, а от количества новых вкладчиков. Подобная мошенническая стратегия существует с 20-х годов прошлого столетия и может принимать различные формы: например, торговля на фондовом рынке либо продажа товаров или услуг. В этой статье мы рассмотрим принцип схемы Понци и отличия этой модели от известных нам финансовых пирамид. Также поговорим о том, как обезопасить себя и не стать жертвой мошенников, которые успешно маскируются под легальный бизнес.
История появления
Свое название схема Понци получила от имени итальянца Чарльза Понци, в конце XIX века эмигрировавшего в США. В 1919 году в Бостоне он основал компанию, которая занималась эмиссией купонов, обмениваемых на почтовые марки. Предприятие получило название «The Securities Exchange Company» («Компания по обмену ценных бумаг»). Стартовый капитал был невелик – всего 200 долларов, которые Понци занял у своего знакомого Дэниелса.
Компания предлагала инвесторам сверхприбыль – 50% за 90 дней, которая должна была обеспечиваться разницей курсов: векселя, которые можно было обменять на почтовые марки, носили название Международных ответных купонов (МОК) и могли обращаться в разных странах. Понци провел широкомасштабную рекламную компанию с привлечением СМИ и убедил многих инвесторов поверить в прибыльность этой схемы.
Этот иск послужил основанием для проведения проверки деятельности фирмы. Средства на счетах были заморожены, прием денег от новых инвесторов Понци приостановил. Проверка показала, за счет каких средств вкладчики получали свой доход, после чего многие потребовали вернуть свои деньги. Разумеется, удовлетворить все требования оказалось невозможно, т.к. приток средств был прекращен. Понци был оштрафован и получил пять лет тюремного срока за мошенничество. Пирамида Понци рухнула.
Описание схемы Понци
Что такое финансовая пирамида – знают, я думаю, все. Но немногие знают, что деятельность финансовых пирамид основана на схеме Понци с некоторыми отличиями, о которых мы будем говорить дальше. Отметим лишь то, что, согласно схеме Понци, доход распределяется управляющим, а в финансовой пирамиде каждый вкладчик, привлекший новых участников, получает доход из денег, которые эти участники внесли.
Итак, что представляет собой схема Понци и как она работает?
Чем схема Понци привлекает вкладчиков? Ответ очевиден: возможностью получить быстрые и легкие деньги. Гарантируемые доходы у основателей схемы значительно превышают ставки по банковским вкладам и даже доходность высоколиквидных ценных бумаг.
Были ли последователи у Понци
Покуда жив наш мир – любители «легких денег» будут существовать всегда. А если к этому еще добавить знания в областях, которые кажутся слишком сложными для среднестатистического человека с деньгами – мошенник найдет поле для деятельности.
В начале 80-х годов прошлого века электронные технологии в сфере биржевой торговли только начали развиваться. Берни Мейдофф в то время работал на Нью-Йоркской фондовой бирже в качестве трейдера. Предприимчивый делец, используя новые технологии, привлекал крупных инвесторов со всего мира. Под его руководством были созданы различные инвестиционные компании и фонды, которые работали с акциями, облигациями и другими финансовыми инструментами. Деятельность Мейдоффа была отлично замаскирована, среди инвесторов были достаточно известные личности, например, режиссер Стивен Спилберг. Одной из причин того, что пирамида просуществовала до 2008 года, была относительно невысокая доходность, гарантируемая инвесторам – в пределах 10-12%. После разоблачения Мейдофф был приговорен к пожизненному заключению.
Все знают про знаменитую пирамиду Сергея Мавроди – «МММ», жертвой которой стали около 15 миллионов человек в 90-х. Основатель пирамиды, отбыв тюремный срок, вернулся к своей прежней деятельности. Начиная с 2011 года было запущено несколько проектов с названием «МММ», и рекламу этой компании можно было увидеть на улицах городов. Проект 2018 года носит название «Глобальной кассы взаимопомощи».
Разумеется, размах деятельности Мавроди уже не тот, тем не менее «МММ» продолжает находить новых вкладчиков.
Признаки потенциальной финансовой пирамиды
Перечислим основные признаки, на которые нужно обратить внимание, чтобы распознать финансовую пирамиду:
Очень часто с финансовой пирамидой можно столкнуться при поиске работы. Если вы ищете работу, будьте начеку, когда слышите такие фразы, как «дополнительный доход», «работа в команде» и т.п. Вообще «команда» – это любимое слово, которым оперируют представители сетевого маркетинга, работающие по принципу финансовых пирамид. Также вас должно насторожить, если потенциальный работодатель совершенно не интересуется вашими знаниями и квалификацией как специалиста. От таких сотрудников требуется только одно – вложить свои деньги, приобретя какой-то товар и привести как можно больше своих знакомых. Так работают компании сетевого многоуровневого маркетинга ( MLM ). Отличительной особенностью MLM является завышенная стоимость товара (как правило, это косметика или другие товары народного потребления). Таким образом, убедить человека приобрести какой-то продукт неизвестной марки по баснословной цене – дело непростое.
Если вы интересуетесь темой инвестиций и ищете подобную информацию в интернете – поисковые системы отслеживают историю посещаемых сайтов, и соответствующая реклама будет часто попадаться на глаза. Если вы оставляли свой номер в банке или какой-то инвестиционной компании – не исключена возможность «холодного» звонка от мошенников. «Холодный» звонок – это звонок, которого вы в данный момент не ждете. Способы получения ваших персональных данных в этом случае являются незаконными, но доказать это будет сложно.
Этапы деятельности финансовой пирамиды
Перечислим этапы формирования, деятельности и краха финансовой пирамиды:
Сходства и различия схемы Понци и финансовой пирамиды
Теперь рассмотрим общие черты схемы Понци и финансовой пирамиды, а также их отличия.
При каких обстоятельствах происходит разрушение схемы Понци
При крахе проекта (а это рано или поздно произойдет) события развиваются по одному из сценариев:
Хайп (HYIP) как разновидность схемы Понци
Прежде всего приведем определение хайп-проекта.
Обычно слово «хайп» ассоциируется с каким-то ажиотажем в сети Интернет. Например, когда мы часто встречаем информацию о каком-то событии или товаре, вокруг этого много споров – одним словом, повышенный интерес пользователей сети к чему-либо. На самом деле термин хайп (HYIP) образован аббревиатурой английских слов «High Yield Investment Program» (высокодоходная инвестиционная программа).
Хайп-проект – это та же финансовая пирамида, в которой доходы выплачиваются за счет поступлений от новых инвесторов. Такой проект имеет свою «легенду», то есть, официальное наименование деятельности. Основные разновидности легенд:
Хайп-проект имеет все вышеперечисленные характеристики пирамиды: отсутствие конкретики, сотрудничество без заключения договора, обещания высокого дохода.
Есть мнение, что на хайп-проектах можно зарабатывать, если подходить к делу с умом. Однако следует помнить о высоких рисках и необходимости детального анализа имеющейся информации. Также нужно отметить, что хайп-проекты ориентированы на участников с большим количеством партнеров.
Кто и как зарабатывает на финансовой пирамиде
Пришло время ответить на вопрос: возможно ли заработать в финансовой пирамиде? Да, возможно, но для этого нужно стать участником в «нужное» время, т.е. на старте, когда информация о доходах может еще не дойти до широкого круга лиц.
В пирамиде существуют уровни. Например, вы решили стать участником и вложили средства, следовательно, вы находитесь на самом низшем уровне. Затем вы привлекли в проект еще несколько человек и тем самым поднялись на уровень выше. Когда под вами будет несколько уровней, тогда вы сможете рассчитывать на какую-то прибыль.
Вступать в пирамиду, которая существует уже давно, – дело очень рискованное. В этом случае вы можете не только ничего не заработать, но и потерять все свои сбережения.
Ну и, безусловно, следует помнить: ваш доход напрямую зависит от того, сколько людей вы приведете в пирамиду. Готовы ли вы убедить своих родственников, друзей и знакомых, что, вложив свои средства в такую схему, они гарантированно получат доход? Это вопрос морали. Здесь вы рискуете потерять не только деньги, но и родственные или дружеские связи.
Способы защитить себя от аферы
Как обезопасить себя от мошенников? Однозначно на этот вопрос ответить нельзя. Выше мы перечислили отличительные особенности схем Понци и финансовой пирамиды. Соберем основные несложные рекомендации, следуя которым вы сможете сохранить свои деньги и нервы:
Я сознательно не включаю в этот перечень пункт о том, что нужно изучать отзывы о компании, оставленные на различных интернет-сайтах. Не секрет, что большая часть отзывов являются проплаченными, и проверить тот факт, что человек действительно имел дело с данной компанией, невозможно. Единственное, что можно принять во внимание, – это отзывы людей, которых вы знаете лично.
Последствия участия в финансовой пирамиде
Негативные последствия, которые могут возникнуть при участии в финансовой пирамиде, делятся на несколько категорий:
Заключение
Если во времена МММ для отъема денег у неискушенных людей использовалась в основном реклама в СМИ, то сейчас все финансовые пирамиды и сомнительные инвестиционные компании ведут свою деятельность в интернете. Это проще, дешевле и безопаснее для мошенников.
Решив инвестировать свои деньги в проект, имеющий характерные признаки финансовой пирамиды, вы идете на риск, за последствия которого несете ответственность лично. Заработок на финансовой пирамиде или схеме Понци возможен, но совместимо ли это с риском потери сбережений? Это зависит от суммы вложений и вашей индивидуальной ситуации.
К сожалению, некоторые компании ведут легальный бизнес по принципу финансовых пирамид. В частности, известны случаи банкротства туроператоров по причине того, что сократился приток средств от новых туристов, из-за чего люди, находящиеся на отдыхе, испытывали трудности с возвращением на родину. И если жертвами мошенников, работающих по схемам Понци или финансовой пирамиды, становятся любители легких и быстрых денег, то в такую ситуацию может попасть каждый.
В качестве заключительной рекомендации стоит отметить, что сомнительные компании никогда не вкладывают полученные от вкладчиков средства в активы. Имеет смысл анализировать состояние, структуру и изменение стоимости активов предприятия, в которое вы инвестируете.
Пирамиды и схемы Понци: как не заблудиться в мире криптовалют
Большинство людей, инвестирующих в Биткоин или любую другую крипту, ну или те, кто решает принять участие в ICO, как правило, беспокоится о двух вещах. Во-первых, это рентабельность инвестиций (ROI), то есть прибыль, которую они получат в конечном итоге от первоначальных инвестиций. Во-вторых, это риск, сопряженный с инвестированием. Когда риск слишком высок, инвесторы могут потерять свои вложения (частично или полностью), что приведёт к отрицательной рентабельности инвестиций.
Естественно, всегда будет какой-то риск, связанный с инвестициями. Тем не менее, риск значительно увеличивается в тех случаях, когда инвестор неожиданно участвует в схемах Понци или пирамидах, которые незаконны. Такие схемы нужно выявлять и понимать, как они работают.
Что такое схема Понци?
Схема Понци названа в честь Чарльза Понци, итальянского мошенника, который переехал в Северную Америку и прославился своей мошеннической системой вымогания денег. В начале 1920-х годов Понци удалось обмануть сотни жертв, а его схема работала больше года. По своей сути схема Понци — это мошенническая инвестиционная афера, когда более старым инвесторам выплачиваются деньги, собранные у новых инвесторов. Проблема такой схемы в том, что последние инвесторы не получат вообще ничего.
Схема Понци в работе будет выглядеть примерно так.
Тот, кто рекламирует возможность инвестировать, берёт у инвестора 1000 долларов. Он обещает выплатить изначальный взнос, а также 10 процентов сверху в конце определённого периода (например, через 90 дней).
Он может привлечь двух дополнительных инвесторов до завершения 90-дневного периода. Затем он выплатит 1100 долларов первому инвестору из 2000, собранных у второго и третьего инвесторов. Затем он, разумеется, предложит первому инвестору реинвестировать 1000 долларов.
Принимая деньги у новых инвесторов, мошенник может пообещать выплатить дополнительную прибыль первым инвесторам, убеждая их повторно вложиться и пригласить больше людей.
По мере роста системы, мошенник должен находить новых инвесторов, которые присоединяются к этой схеме, иначе он не сможет выплатить обещанную прибыль.
В конечном итоге схема становится нестабильной и мошенник исчезает с деньгами на руках.
Что такое финансовая пирамида?
Пирамида, или схема пирамиды, работает в бизнес-сегменте как модель, которая обещает выплаты или вознаграждения членам, которые не только присоединяются к схеме, но и стараются приглашать новых членов.
Допустим, мошенник приглашает Алису и Боба приобрести дистрибьюторские права в компании за 1000 долларов каждый. Таким образом, теперь они сами смогут продавать дистрибьюторские услуги, получая долю с каждого дополнительного члена, которого им удалось пригласить. 1000 долларов, собранных из собственных продаж дистрибьюторов, затем делятся с промоутером 50 на 50.
По этому сценарию Алисе и Бобу нужно продать по два дистрибьюторских билета, чтобы отбить вложения, поскольку они получают по 500 долларов с продажи. Затем задача продажи двух билетов для возмещения первоначальных инвестиций передаётся их клиентам. Схема в конечном счете разваливается, поскольку для продолжения процесса нужно всё больше и больше участников. Нестабильное развитие схемы делает финансовые пирамиды незаконными.
Большинство пирамид не предлагают ни продукт, ни услуги, и поддерживаются исключительно за счет денег, поступающих от найма новых членов. Однако некоторые пирамиды могут быть представлены как законные многоуровневые маркетинговые компании (MLM), которые намерены продавать услуги или продукты. Обычно они делают это только для того, чтобы скрыть основную мошенническую деятельность. Поэтому многие MLM-компании с сомнительной этикой используют модели пирамид, но не все MLM-компании мошенничают.
Схема Понци или пирамида: сходства
Обе схемы — формы финансового мошенничества, которые убеждают жертв вкладывать деньги, обещая хорошую прибыль.
Обе требуют регулярного приток денег новых инвесторов, чтобы быть успешными и оставаться активными.
Обычно эти схемы не предлагают реальных продуктов или услуг.
Различия
Схемы Понци обычно представляются как услуги по управлению инвестициями, когда участники считают, что доход, который они получают, является результатом законных инвестиций. Мошенник обычно берет у одного, чтобы отдать другому.
Пирамиды основаны на сетевом маркетинге и требуют от участников приглашать новых участников, чтобы заработать денег. Поэтому каждый участник должен заплатить комиссию, чтобы отправить деньги на вершину пирамиды.
Как защитить себя
Будьте скептиками. Инвестиционная возможность, которая обещает быструю или высокую доходность с минимальными инвестициями, вероятнее всего, нечестная. Это особенно верно, когда вы инвестируете в нечто совершенно незнакомое или непонятное. Если обещания слишком хороши, чтобы быть правдой, вероятнее всего, так и будет.
Не ищите халявы. Неожиданное приглашение принять участие в долгосрочном инвестировании — это, как правило, признак скама.
Изучайте возможность. Необходимо исследовать организацию, которая распоряжается инвестированными средствами. Надежный финансовый советник, брокер или компания, вероятнее всего, будут зарегистрированы и контролироваться соответствующими органами.
Не верь — проверяй. Законные инвестиции должны быть зарегистрированы по закону. Первое, что нужно сделать, это запросить информацию о регистрации. Если инвестиционная возможность не зарегистрирована, следует дождаться разумного объяснения.
Убедитесь, что вы разбираетесь в инвестировании. Никогда не вкладывайте деньги в то, что не понимаете до конца. Обязательно используйте имеющиеся ресурсы и будьте предельно осторожны с инвестициями, окутанными завесой тайны.
Жалуйтесь. Если встречаете пирамиду или схему Понци, важно сообщить об этом соответствующим органам. Это поможет защитить будущих инвесторов.
Биткоин — пирамида?
Некоторые считают, что Bitcoin — это большая схема пирамиды, но это полная чепуха. Bitcoin это просто деньги. Это децентрализованная цифровая валюта, которая защищается математическими алгоритмами и криптографией и может использоваться для покупки товаров и услуг. Как и с обычными деньгами, криптовалюты могут использоваться для создания пирамид или других сомнительных схем, но это не значит, что крипта или обычные деньги — пирамиды.
Почему биткойн сложно назвать схемой Понци
Поскольку разговоры о тюльпанах, финансовых пирамидах и схемах Понци растут соразмерно с ценой биткойна, я решил поумничать таким твитом: «Рифмуется с “Фонзи”».
Фонзи [культовый персонаж комедийного сериала «Счастливые дни» — примеч. Пер.] — это весело. И это был забавный твит, но если подумать, то не особо умный. К счастью, на него нашёлся блестящий ответ:
«Справедливости ради, сейчас Понци следует назвать схемами Накамото»
Знаешь что, @DontPanicBurns? Ты абсолютно, на 100% прав. Нам нужен новый термин, чтобы описать происходящее безумие.
Предлагаю использовать ваш термин — «схема Накамото».
Почему биткойн сложно назвать схемой Понци
Когда мы говорим о Bitcoin, Ethereum или любой другой криптовалюте, то ни «Понци», ни «пирамида» не являются совершенно точными описаниями того, как эти системы на самом деле работают.
Финансовые пирамиды, напротив, более децентрализованы. Каждая жертва, чтобы окупить свои вложения, должна стать лидером в схеме — и набирать новых жертв, которые затем платят этому лидеру и более ранним лидерам, которые находятся сверху. Не все пирамидальные многоуровневые схемы незаконны. Например, у Avon в основе есть реальный продукт и там используется юридически обоснованная структура «прямых продаж». Незаконными являются другие типы пирамидных схем, где единственный продукт — это лицензии на набор новых членов, будь то небольшие пирамиды для домохозяек, такие как Secret Sister Gift Exchange, или скандальные пирамиды вроде схемы Dare to be Great 70-х годов, где продуктом было право продавать продукт, немногим больше.
Поэтому, возможно, авторам специализированной литературы пора описать новый тип инвестиционного мошенничества — действительно уродливый характер которой вскроется только когда лопнет пузырь криптомонет — это такой класс мошенничества, где технология, а не оператор, является посредником во взаимодействии между выгодополучателями инвестиционного мошенничества и его жертвами.
Описание «схемы Накамото»
Схема Накамото представляет собой автоматизированный гибрид схемы Понци и пирамидальной схемы. C точки зрения управления преступной организацией она сочетает сильные стороны обеих схем и (в настоящее время) лишена их слабых сторон.
Схема Накамото черпает силу из тех же вещей, которые делают пирамиды и Понци настолько убедительными. Она обещает безумную окупаемость инвестиций, доступна человеку с улицы практически без усилий и вербует отдельных участников в качестве новых, заинтересованных евангелистов.
Регуляторы, ослеплённые лоббированием из Кремниевой долины, рассматривали эти схемы как футуристические и ультрасовременные, а не как то, что они представляют собой на самом деле: фабрики жертв, которые при следующем крушении породят сотни тысяч вопящих инвесторов практически без юридического ресурса из-за четырёх лет бездействия со стороны регулирующих органов.
1. Отсутствие оператора, много операторов
В схемах Накамото нет центрального оператора. Это гарантирует, что ни одного участника или организацию нельзя привлечь к ответственности (как в случае с с Понци или пирамидами), и она скрывает личность участников от правоохранительных органов.
Как и в пирамидах, эта схема имеет коварное качество превращать каждую жертву в нового активного участника, когда они расхваливают систему с целью привлечения новых инвесторов для оплаты своего кэшаута.
Эти стимулы часто сочетаются с софтверными дисциплинами 21 века по управлению сообществом и технологическому евангелизму в мощном сочетании маркетинга и корпоративных/финансовых интересов, которые невозможно игнорировать людям с улицы (в настоящее время Coinbase привлекает 100 000 новых пользователей в день).
Чтобы найти новый источник денег, создайте вокруг них религию. Главное учение — HODL [не продавать — примеч. пер.] любой ценой, независимо от искушения, пока все неверующие не капитулируют.
2. Нет залога
Самое интересное, что схемы Накамото обходятся и без необходимости в денежном потоке, из-за которого возникает юридическая ответственность. Иногда в схемах Понци, но чаще в пирамидах предусматрена передача конкретных денежных средств конкретному человеку с конкретным расчётом на возврат с процентами. Если позаимствовать термин из налогового законодательства и адаптировать для разговорной речи, то такая сделка обременена залогом (hypothecated). Юридическая ответственность возникает, потому что регулирующим органам легко выявить эти денежные потоки и определить здесь нарушение законодательства. По этой причине во многих юрисдикциях наказание следует не за инициацию и запуск пирамиды, а за сам акт участия в таком предприятии (подробнее об этом ниже).
С другой стороны, компенсация ущерба от схемы Понци включает в себя: 1) отслеживание операций, которые прошли через руководителей схемы; 2) определение характера этих операций: были они добросовестными или мошенническими; 3) откат обратно денежных переводов, которые возможно забрать у получателей; 4) определение подходящего характера компенсации: например, пропорциональное распределение или с потерями по факту. Получение прибыли от схемы Понци превращает человека в жертву и, возможно, получателя мошеннических средств, но не обязательно в активного участника схемы, как это происходит в пирамидальной схеме.
Криптовалютные денежные потоки избегают этих проблем, поскольку лишены залога. Дополнительным слоем абстракции в виде криптовалютных бирж они устраняют то, что в противном случае считалось бы абсолютно незаконным денежным потоком и контрактами. Они маскируют по сути идентичную инвестиционную программу под общий пул совокупного спроса, удовлетворяющий общий пул совокупного предложения.
До сих пор эта структура и отсутствие адекватных правовых инструментов (или воли правоохранительных органов) позволяло адептам и промоутерам криптовалютных схем избежать ответственности в качестве участников схемы, принципалов (какими они были бы в пирамиде) или в качестве получателей средств, добытых нечестным путём, осознающих свои действия (как в случае с Понци).
В результате мы наблюдали, казалось бы, бесконечное распространение технически малограмотных адептов. Они выкатывают ложные аргументы для продажи, такие как «Ценность в самой сети», или раздувают значение новой монеты, связывая её с видными венчурными фондами Долины, чтобы стимулировать спрос и, следовательно, собственную прибыль, даже если схема изначально обречена на провал.
Люди продолжают говорить об этом, как о разных вещах, которые соответствуют разным явлениям. Это новый доллар! Нет, подождите, это на самом деле цифровое золото! Нет, это технический продукт/сеть (LOL, не слишком хороший, потому что большинством этих монет никто не пользуется). Характерные признаки накачки. Впрочем, продолжайте видеть что хотите.
Это совершенно нелогично с точки зрения программного обеспечения, поскольку производительность криптовалютных сетей значительно уступает существующим системам:
Для сравнения, Bitcoin обрабатывает около 3 транзакций в секунду в одной «валюте», и мемпул сейчас забит [статья вышла в декабре 2017 года — примеч. пер.].
Скорее можно предположить, что биткойн в первую очередь покупается для последующей перепродажи и спекуляции, а не для какой-то реальной пользы.
Несравнимо уступая в производительности системам вроде Visa, в этих сетях для ликвидности используются «рынки», а не конкретные денежные потоки, что гораздо удобнее для преступных организаций, потому что гораздо сложнее доказать, что случайная сделка под псевдонимом является частью преступного сговора, чем передача, скажем, чемодана с купюрами по 500 евро или инструкция по электронной почте для оформления перевода на банковский счёт на Каймановых островах.
3. Автоматизация
Ветхий Завет говорит: «У воров нет чести». Накамото говорит: «У воров не должно быть чести».
Консенсус по блокчейну позволяет ворам координировать свои действия и управлять этой системой без необходимости доверять центральному оператору.
Это значит, что деятельность осуществляется без какой-либо индивидуальной ответственности со стороны участников. Но чтобы такое стало возможным, система делает читерство очень дорогим:
По мере роста стоимости биткойна энергия, используемая для добычи криптовалюты, достигла ошеломляющих 30,59 ТВт·ч.
Если сравнить с альтернативой (использовать обычную финансовую систему, подвергнуться выслеживанию и быть посаженным в тюрьму), я могу представить, что кое-кто рассматривает это в качестве адекватной цены за доступ к миллиардам долларов, которые в настоящее время крутятся на рынках криптовалют. Я включаю в понятие «кое-кто» не просто пользователей этих криптовалют, но и некоторых разработчиков, в основном, промоутеров ICO, которые снимают с себя ответственность за свои творения, как только выпускают их на волю (заранее выделив себе здоровенную часть монет на премайнинге, чтобы наградить свой необузданный гений).
4. Законодательные меры
Что мы будем делать, если этот пузырь начнёт дико выходить из-под контроля, а правительство станет бороться с криптовалютой средневековыми методами? И я говорю не о применении законов KYC/AML (Знай своего клиента и о противодействии отмыванию денег), как сегодня. Я имею в виду строгую ответственность без срока давности, налёты спецназа на криптомитапы, брутальные методы в духе «Криминального чтива».
С учётом стандартной оговорки, что я британский адвокат, а не американский юрист, а английские правила немного путаны и относятся либо к мошенничеству в области общего права, либо к правилам недобросовестной торговой практики, поэтому они не очень специфичны для Понци и, соответственно, для этой статьи.
К счастью, я нашел суперудобный закон по схемам сетевой дистрибуции (Chain Distributor Schemes) в Своде бизнес-законов Нью-Йорка, который гипотетически подходит гораздо лучше:
1. Любому лицу, партнёрству, корпорации, трасту или ассоциации, а также любому их агенту или сотруднику должно быть запрещено продвигать, предлагать или предоставлять участие в схемах сетевой дистрибуции.
Круто. Похоже, что в Нью-Йорке никто не имеет права участвовать в «схеме сетевой дистрибуции».
Что считается таковой?
2. Используемая в настоящем документе «схема сетевой дистрибуции» — это механизм продаж, в соответствии с которым лицо после сделанной инвестиции получает лицензию или право предлагать или нанимать для получения прибыли или экономической выгоды одного или нескольких человек, которые также получают такие лицензии или права при условии осуществления инвестиций и в дальнейшем могут ещё больше увеличить сеть лиц, получивших такие лицензии или права на тех же условиях. Ограничение количества участников в программе или наличие дополнительных условий, влияющих на право получения такой лицензии или права на найм или получение прибыли, не влияет на определение схемы как сетевой дистрибуции. В настоящем документе под термином «инвестирование» подразумевается любое приобретение, за исключением приобретения для личного потребления, услуг, имущества, материального или нематериального, и включает, помимо прочего, франшизы, деловые возможности и услуги, а также любые другие виды и средства или канал передачи средств, независимо от того, связан ли он с производством или дистрибуцией товаров или услуг. Понятие не включает в себя демонстрационное оборудование и материалы по себестоимости, используемые в процессе продажи, а не для перепродажи.
Какие-то варианты в применении к ценным бумагам?
3. Схема сетевой дистрибуции должна соответствовать ценной бумаге в смысле, описанном в этой статье, и должна подпадать под действие всех положений настоящей статьи.
Почему регулирующие органы могут захотеть рассматривать схему под углом такого финансового регулирования? Потому что в конечном итоге рынок относится к этим вещам как к инвестициям, а законы изначально созданы для защиты, как вы можете догадаться, инвесторов. Поэтому закон должен регулировать криптомонеты так же, как он регулирует другие виды инвестиций.
Так что давайте адаптируем этот закон Нью-Йорка для криптовалют и по ходу совершенно сведём с ума юриста-криптоадвоката Питер ван Валкенбурга и ребят из Coin Center, изменив NY GBS § 359-fff(2) следующим образом:
